Get Adobe Flash player
Poguranci i projekt Orešković-Letica-Cerjan

Poguranci i projekt Orešković-Letica-Cerjan

Uskoro "lijevo-liberalna" kandidatkinja kod Velimira...

Dirigirani napad na srbijanske vaterpoliste

Dirigirani napad na srbijanske vaterpoliste

Dok mi moramo stalno dokazivati da nismo fašisti, zlatousti Vučić...

Karađorđevićanska politika razjeda Hrvatsku

Karađorđevićanska politika razjeda Hrvatsku

Srpska politika petokrakom je otkrila svoje maskirano lice...

Svjedok istine i glas savjesti

Svjedok istine i glas savjesti

Dr. Esther Gitman Hrvati prihvatili čista i otvorena...

Amsterdamska koalicija - velika podvala i obmana

Amsterdamska koalicija - velika podvala i obmana

Mediji stvaraju uljepšanu sliku druga...

  • Poguranci i projekt Orešković-Letica-Cerjan

    Poguranci i projekt Orešković-Letica-Cerjan

    četvrtak, 14. veljače 2019. 14:45
  • Dirigirani napad na srbijanske vaterpoliste

    Dirigirani napad na srbijanske vaterpoliste

    srijeda, 13. veljače 2019. 19:12
  • Karađorđevićanska politika razjeda Hrvatsku

    Karađorđevićanska politika razjeda Hrvatsku

    četvrtak, 14. veljače 2019. 19:33
  • Svjedok istine i glas savjesti

    Svjedok istine i glas savjesti

    srijeda, 13. veljače 2019. 19:07
  • Amsterdamska koalicija - velika podvala i obmana

    Amsterdamska koalicija - velika podvala i obmana

    srijeda, 13. veljače 2019. 19:01

Svima je postalo jasno da će sve dok ekonomija ne oživi, krediti čamiti u bankama

 
 
Europska Centralna Banka napokon je promijenila monetarnu politiku, pa će po novoj odluci unutar eurozone kupovati državne obveznice na primarnom tržištu, a unutar EU i na onom sekundarnom, što će reći da će otkupljivati državne obveznice koje se nalaze i u bankama. Quantitavive easing (QE) u osnovi znači 'kupnja državnih obveznica od strane centralnih banaka'. Metoda se rodila poslije 2001. godine s ciljem da se smanji razina kamatnih stopa od utjecaja svemogućeg slobodnog tržišta. Nakon što se uvidjela činjenica da potiskivanjem monetarnoga suvereniteta država (što se desilo dvadesetak godina prije pojave QE) financijski sustav i ekonomija ne funkcioniraju baš najbolje, nije se moglo reći "oprostite sve smo pogriješili", pa se smislio taj novi termin, koji zapravo predstavlja metodu i namjeru da se težište monetarne suverenosti ponovo pomjera prema državama, s ciljem saniranja javnih računa.
data:image/jpeg;base64,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
To što je ECB donijela 22. siječnja 2015. nije sve ekonomiste dovelo do ushićenja kao našega ministra financija. Mnogi uviđaju kontradiktornosti programa, jedno mnoštvo ekonomskih varijabla i nejasnoća koje stvaraju još i više političkih nepoznanica. Obzirom da je ova odluka donijela zapravo pravu konfuziju najrazličitijih mišljenja i stavova, oni smireni pozivaju na refleksiju nad efektivnom europskom situacijom. Ono po čemu je najnoviji monetarni program ECB očito nejasnog karaktera proizlazi iz činjenice da se pri donošenju programa nisu promijenili uvjeti spornog ugovora fiscal compact, koji traže 60% duga u odnosu na BDP. Na fiscal compact, odnosno politici fiskalne štednje i dalje inzistira Njemačka, a Mario Draghi odobrovoljio je kancelarku Merkel naznakom kako je ovaj monetarni program na tragu ubrzavanja tih fiskalnih reformi. Međutim, obzirom se fiscal compakt pokazao recesijskim modelom, a da monetarna ekspanzija ne ide uz fiskalnu štednju, ovaj je program za sada u najmanju ruku nejasan. Njemačka stalno upozorava na rizike "kvantitativnog popuštanja", međutim, neki izvori donijeli su zaključak da će se prihodi (a s time i rizici) te monetarne operacije preusmjeravati u nacionalne središnje banke, koje bi onda mogle pomoći stabilizaciji društvenih računa, a da će Njemačka u svemu tome profitirati čak četvrtinu ukupnog novčanog dohotka.
 
Problem kreditne nestašice postoji već duže vrijeme u Europi, ali njeni uzroci nisu u nelikvidnost banaka, pa da bi sada trebale još više likvidnosti. Svima je postalo jasno da će sve dok ekonomija ne oživi, krediti čamiti u bankama bez obzira na njihovu likvidnost. Pritom, jedini način da se oživi ekonomija je povećanje javne potrošnje. Moglo bi se to postići smanjenjem poreza, ali da se pritom ne smanji javna potrošnja za isti iznos. To bi u biti značilo da u ekonomski sustav ulazi nekakav novac koji nije dug, što je u razmjerima javne svjetske financijske paradigme još uvijek jedna totalna tabu tema, pa se stoga govori o QE. Bilo kako bilo, ovo pomjeranje dohotka i rizika na nacionalne centralne banke ostavlja kreativan prostor samim europskim  državama da iz toga izvuku najbolje što znaju, što mogu i što moraju. Ovdje bi samo još trebalo napomenti da pad prinosa na državne obveznice umanjuje profite koji proizlaze iz štednje, pa bi kapital skriven u štednji mogao lakše prihvatiti rizik i aplicirati se na konkretne investicijske programe.
 
Američki se QE razlikuje od europskog, on se sastoji od direktne kupnje državnih obveznica i plafona javnoga duga koji se stalno diže. Oni nemaju fiscal compact i navikli su da bogatije države uvijek kreditiraju one siromašnije. Stoga Sjedinjene države nemaju problema da sa fiskalnom ekspanzijom podržavaju onu monetarnu. Ako novac cirkulira unutar javne potrošnje, ako se nude profiti, sasvim je prirodno da će se ulagati, graditi, stvarati, zapošljavati i trgovati. Problem tko će vratiti novac u SAD momentalno je u drugom planu, jer FED vodi monetarnu politiku po kojoj unaprijed troši svoju potražnju. Američkom narodu i njihovoj kako sami vole reći 'vodećoj demokraciji' ostaje za odgovoriti na permanentno prošlo, sadašnje i buduće pitanje: komu oni to zapravo trebaju vratiti novac i tko je taj američki monetarni suveren?
https://encrypted-tbn1.gstatic.com/images?q=tbn:ANd9GcSyPwOjsEADgXSaEzgYMYikfgZsE43zPcbL0KskohmkQUs6QlnE
I dok još uvijek nije potpuno jasno kako će se QE odvijati unutar eurozone, pozicija naše Hrvatske je takva da je svima već jasno kako ona unutar toga programa ne sudjeluje na primarnom tržištu, nego samo posredno na sekundarnom, preko banaka. Dakle, prodaja naših obveznica po minimalnim kamatama, kao izgledna mogućnost za članice eurozone, za nas ne dolazi u obzir. Mi bi se morali pomiriti članstvom u Europskoj uniji sa ugovorima (koji su ovim monetarnim programom po svemu sudeći trenutno poništeni) po kojima nemamo monetarni suverenitet. Trebali bi ostati periferna članica EU-a doslovno pod financijskom supervizijom privatnih poslovnih banaka kao i do sada. Neki se vesele što će naše obveznice bez obzira na rizik biti tražene i da će dobiti na značaju, jer će kamate naših obveznica biti veće od kamata na obveznice sretnijih EU zemalja. Samo neka nam još i objasne u čemu je tu sreća?  Ono što je profesor Luka Brkić rekao, da se Hrvatska (u makroekonomskom smislu) nalazi u svojevrsnoj shizofrenoj situaciji,  posve je točno. Stoga najbolje što sada naša politika može raditi je nastavak procesa ukidanja devizne klauzule uz široku, ozbiljnu i povrh svega ujedinilačku domovinsku raspravu o povratu monetarnoga suvereniteta. 
 
Koliko košta monetarni suverenitet? Guverner Vujčić je izvukao računicu da bi ukidanje devizne kaluzule koštalo skoro 8 mlrd. eura, nije ga nitko ni za šalu priupitao u koliko bi to moglo ići rata? Srećom za njega pa još nitko nije izvukao javnu računicu koliko je zapravo Hrvatsku koštao gubitak monetarnoga suvereniteta i dosadašnje kamatarenje uz deviznu klauzulu, a koliko bi koštao nastavak toga procesa? Nezavisni zastupnik Branko Vukšić iznio je tezu da su gospodin Rohatinski i gospodin Vujčić svojom monetarnom politikom nanijeli više štete građanima ove zemlje nego što je nanijela agresija na Hrvatsku. Teza je nategnuta jer potpuno zanemaruje odgovornost zakonodavca koji je monetarnoj vlasti dao takve ovlasti. Nije li vrijeme da se prestane igrati skrivača i posve jasno kaže da Hrvatska naprosto mora izabrati drugi put i započeti monetarne procese približavanja svojoj vlastitoj valuti kuni? Odnosno pristupiti procesima povrata monetarnoga suvereniteta, koji će uz jačanje domaće potražnje napokon otkriti i zaštiti naše komparativne ekonomske prednosti. Jedino putem jačanja domaće potražnje mogu se zapravo otvoriti ti toliko traženi procesi stvaranja novih radnih mjesta, jačanja konkurentnosti hrvatskoga gospodarstva i dizanje standarda. Svaki drugi put je odlazak u još dublje kreditno ropstvo i snena ekonomska iluzija da se može živjeti od stranih kredita ili da će nam boljitak donijeti netko drugi.
 

http://barometar.vecernji.hr/analyses/koliko-kosta-monetarni-suverenitet/

Jačaju vlasti, osiromašuju kućanstva i pojedinci

 
 
Po prirodi sam optimist. Volim priče kao što je ona iz Voxa, pod nazivom "26 grafikona i karata koje prikazuju da svijet postaje puno, puno bolji". I to je istina - kriminal, siromaštvo, rat i bolest, koji su glavna nemeza čovječanstva, smanjuju se, pa čak tehnologija i dalje čini da svijet postaje bolje mjesto. No, optimizam je opasna droga. Ako ga je previše, možemo izgubiti volju za borbu protiv problema koji i dalje postoje. Ako se fokusiramo na dobro, to nas može odvratiti od područja na kojima je potrebno raditi. Dakle, premda svijet postaje općenito bolji, ovdje je popis sedam zabrinjavajućih trendova koji bi mogli privući pozornost.
data:image/jpeg;base64,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:image/jpeg;base64,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
1. Demokracija je u defenzivi 
 
Francis Fukuyama je 1992. objavio knjigu "Kraj povijesti i posljednji čovjek", tvrdeći da su kapitalizam i demokracija dobili bitku ideja. I sve do sredine 2000-ih činilo se kao da povijest  to potvrđuje - postotak demokracija u svijetu se povećavao i povećavao. Nakon toga je prestao rasti. Od 2007. godine, trust mozgova Freedom House izvijestio je da je broj "slobodnih zemalja" u svijetu pao. U zemljama srednjeg dohotka, kao što su Turska, Mađarska, Tajland i Rusija, fuzija kvazi-kapitalizma i autoritarnosti se povećala na štetu vrijednosti za koje se zalagao Zapad za vrijeme Hladnog rata. U međuvremenu, u bogatim zemljama poput SAD-a i Japana, došlo je do zabrinjavajućeg povećanja moći izvršne vlasti i tajnovitosti vlada.
 
2. Prihodi kućanstava i dalje padaju u bogatim zemljama
 
Prosječni prihod kućanstava nije savršena mjera životnog standarda. Veličina domaćinstva se smanjuje jer ljudi imaju manje djece, i sve se manje ljudi vjenčava. Također, napredak tehnologije je poboljšao život na načine koji službeni pokazatelji ne prepoznaju, jer ova poboljšanja nisu uračunata u službenim stopama inflacije. Konačno, priliv niskokvalificiranih imigranata mijenja sastav radne snage. Ali čak i tako, zabrinjavajući je znak da prosječni dohodak kućanstva u SAD-u pada od kasnih 1990-ih. Poboljšanje američkog životnog standarda vjerojatno će se nastaviti, ali mnogo sporijim tempom nego u XX. stoljeću. U međuvremenu, u Japanu i velikom dijelu Europe, situacija je još gora.
 
3. Stopa otvaranja novih tvrtki pada
 
U značajnom dokumentu iz 2014., ekonomisti Ryan Decker, John Haltiwanger, Ron Jarmin i Javier Miranda pokazali su da je došlo do ozbiljnog pada poslovne dinamike u SAD-u. Jednostavno rečeno, Amerikanci sve manje i manje osnivaju tvrtke. Do otprilike 2000. godine, pad je uglavnom bio uzrokovan smanjenjem malih obiteljskih trgovina, potaknut širenjem lanaca trgovina i koncesija. No, u posljednjih 15 godina, broj tvrtki nove tehnologije i visokog rasta je u opadanju. To može biti samo loše za američko gospodarstvo. Treba vidjeti je li to posljedica povećane regulacije ili prirodni rezultat tehnološkog usporavanja.
http://www.econ.umd.edu/images/profiles/john-haltiwanger.jpghttp://econweb.umd.edu/~decker/profile_photo.jpg
John Haltiwanger i Ryan Decker
 
4. Nejednakost bogatstva je u porastu
 
Nakon objavljivanja knjige Thomasa Pikettyja "Kapital u XXI. stoljeću", sve više i više  pozornosti se usmjeravalo na spektakularno povećanje nejednakosti bogatstva. Zašto nam je stalo do nejednakosti bogatstva? Mnogi ekonomisti i pisci su dali razloge zašto bi se trebalo bojati tog trenda, ali ja se ne mogu oteti dojmu da je profesor financija sa Sveučilišta u Chicagu i bloger John Cochrane u pravu kada kaže da se radi o političkoj moći. Većina boraca protiv nejednakosti došla je do pravog problema kako ga oni vide: novca i politike. Oni misle da novac kvari politiku, te žele oduzeti novac kako bi pročistili politiku. Ekonomist s Berkeleya Emmanuel Saez napisao je za svoje predavanje Arrow 2013. na Sveučilištu Stanford: "Oni koji imaju najviše prihode su važni, jer povećanje najvećih prihoda daje onima koji najviše zarađuju više sposobnosti da utječu na politički proces." Kritika onih koji zarađuju kroz rentu i politički favoriziranih je dobro primljena, a odjekuje s ljevice do liberala. Bilo da je to razlog za strah od nejednakosti bogatstva, ovaj trend je za većinu ljudi jednostavno uznemirujući. Čini se da on signalizira da nešto nije dobro u našem gospodarstvu, čak i ako ne znamo što je to nešto.
 
5. Pretilost i dalje raste
 
Epidemija pretilosti je postala globalna. Stope i dalje rastu u bogatim i siromašnim zemljama podjednako, a do 2030. godine predviđa se da će biti više od milijardu pretilih ljudi na planetu. Pretilost uzrokuje ogromne troškove liječenja, ali osim toga, popularnost prehrane i vježbanja pokazuje da većina ljudi ne voli biti pretilo. Još nije jasno tko ili što ima moć da zaustavi nemilosrdan porast pretjerane pretilosti.
 
6. Ospice i hripavac se vraćaju
 
U SAD-u, pokret protiv cijepljenja nastavlja širiti svoju sumnjivu pseudoznanost, i pobjeđuje. Stope cijepljenja su pale, a kao predvidljiv rezultat toga, bolesti koje se mogu spriječiti se sve više vraćaju. Kao što Sarah Mimms iz National Journala izvješćuje, od ospica, koje uopće nisu nestale do 2000. godine, sada je najveći broj oboljelih u posljednjih 20 godina, 15 odvojenih epidemija buknulo je samo u prvih pet mjeseci 2014. godine, a broj oboljelih od hripavca se povećao za 24 posto. To je slučaj kada je bogata, samodopadna kultura sama sebi pucala u nogu - osim što djeca pate zbog gluposti odraslih.
 
7. Bakterije otporne na antibiotike su u porastu
 
Ostavio sam najviše zabrinjavajući trend za kraj. Izum antibiotika oslobodio je čovječanstvo  mnogih pošasti od zaraznih bolesti. On je također omogućio široko rasprostranjene operacije. Ne bi bilo pretjerano reći da cijeli naš zdravstveni sustav ovisi o tom jednom čudu tehnologije. A ta tehnologija gubi djelotvornost. Zbog pretjerane upotrebe antibiotika od strane liječnika i agrobiznisa, otpornost na  antibiotike raste. Centri za kontrolu i prevenciju bolesti rade na tome, ali do sada je vrlo malo toga učinjeno da se spriječi pretjerano izdavanje recepata. Na poljoprivrednoj fronti ostvaren je mali napredak - nekoliko tvrtki je poslušalo poziv da  dobrovoljno prestanu šopati svoje životinje antibioticima, a nadamo se da će novi propisi Uprave za hranu i lijekove pomoći.
 
Opet, dopustite mi da ponovim, ti negativni trendovi nisu razlozi za sumnju da će svijet postati neuspješan, ili da suvremena civilizacija nije uspjela. Sve u svemu, većina globalnih trendova je pozitivno, a suvremena civilizacija i dalje je vrlo uspješna. No, u svakom trenutku će biti i negativnih i pozitivnih trendova u svijetu, a mi moramo usredotočiti pozornost i trud na zaustavljanje negativnih trendova, jer će se oni neizbježno pojaviti. Svijet ne može postati bolji automatski - to zahtijeva stalan trud svih nas.
 

Noah Smith, Bloomberg, SAD

Samo nam ne spominjite propalu Jugoslaviju

 
 
Zagovornici lakih rješenja, a to su ona koja podrazumijevaju da se netko odrekne novca kojeg potražuje kako bi se dužnik mogao dalje nesmetano zaduživati, bez da makar za dlaku promijeni način svog ponašanja i uopće razmišljanja, nikada nisu imali veći prostor za djelovanje. Vidi se to na primjeru Grčke gdje Syriza danas može osvojiti vlast, ali niti Hrvatska nije daleko. I kod nas su u posljednje vrijeme na cijeni populisti i demagozi koji koriste priliku pruženu im od ozbiljnih političara koji su neozbiljnim pristupom svome poslu izgubili povjerenje građana. Još od izbijanja financijske, a ustvari gospodarske krize, oni se nisu odvažili pokrenuti korjenite reforme kako bi se Hrvatska bolje snašla u novonastalim okolnostima.
http://www.wsws.org/en/media/photos/legacy/2012may/m15-gree-480.jpg
Vrijeme jeftinih kredita je odavno prošlo, a da bi dobili nove, makar i skuplje, bilo kakve, potrebno je uvjeriti kreditore da smo voljni i sposobni vratiti stare. Oni koji tvrde da su postojeći dugovi nelegitimni, tobože zato što Hrvatski sabor nije odlučivao o svakom pojedinačnom zaduženju, i kao da ih zato ne moramo vraćati (?!), čine veoma lošu uslugu građanima. Njihove je riječi lijepo slušati i nadati se kako je moguće pod neodgovorno ponašanje podvući crtu i krenuti iznova, zadržavajući k tome potpuno jednaki model ponašanja. Međutim, krajnje je vrijeme da se kao društvo otrijeznimo.
 
Ostatak komunističnog mentaliteta kojem je posve normalno raspolagati tuđim resursima i tuđim novcem, izrodio je teoriju prema kojoj se postojeći dugovi imaju otpisati i svima omogućiti novi početak. A financiranje tekućih potreba države i stanovništva osigurati, omiljena je fraza, povratom monetarne suverenosti. Tim se pojmom  prikriva činjenica da Hrvatska ima tu vrstu suverenosti jer je nikome nikad nije niti predala. Istina je i kako postoji namjera da se to učini uključenjem u eurozonu, ali je do toga još daleko i nemoguće je učiniti bez odluke Hrvatskog sabora ili čak referendumske odluke građana. Logično je onda zapitati se što hoće, ali i o čemu ne govore oni koji tvrde da nismo monetarno suvereni.
 
Jedna od stvari koju žele takozvani suverenisti je da se tečaj kune oslobodi stega koju mu je nametnula vezanost uz euro. Usto, deficit koji bi nastao naglim slabljenjem kune bi financirali novcem iz primarne emisije. Što bi to značilo za visoko euriziranu zemlju, ne treba puno nagađati. Podsjetimo se da je još Nikica Valentić vezao nacionalnu valutu uz njemačku marku i da se još od njegovih vremena brani tečaj tzv. otpuštanjem jednog dijela deviznih rezervi zemlje. Profesor Slavko Kulić je ovih dana rekao da je realni tečaj naše valute negdje oko 14 kuna za jedan euro, znači gotovo duplo slabiji nego ga održava Hrvatska narodna banka. Čak i on, kojeg se u javnosti svrstava u red monetarnih suverenista, kaže da bi to bila katastrofa za sve dužnike u eurima. Takvih je, kaže on, mnogo više nego ovih u švicarcima o kojima se trenutno raspravlja. No to su samo (pre)zaduženi građani. Gdje su onda još gospodarski subjekti i, konačno, država koje su dugovi također izraženi u eurima. Sve u svemu, rješenje problema dugova koje bi uključivalo dijelom njihovo brisanje i dijelom isplatu emitiranjem potrebne količine domaće valute graniči s pameću.
 
Koliko god takva zalaganja imala trenutačno prođu, u osnovi su pogibeljna za građane. Truju i ono malo svijesti o potrebi da se mijenjamo, i kao pojedinci i kao društvo. Skoro pola stoljeća smo živjeli u sustavu u kojem se za pojedinca brinula država. Država je svima osiguravala krov nad glavom i pun tanjur kao posljedicu imanja kakvog takvog radnog mjesta. Neefikasnost privređivanja poduzeća prenatrpanih nisko obrazovanim kadrom je plaćala država, prije svega zaduživanjem.
 
One koji upravo Jugoslaviju i njen samoupravni socijalizam ističu kao model koji bi riješio sve sadašnje hrvatske teškoće valja podsjetiti na to kako se živjelo u onom sistemu. Osim toga, od 1984. godine je i Jugoslavija povrat kredita koje su uzimali građani počela osiguravati deviznom klauzulom. Valutna klauzula dakle nije izum „zločestih banaka“ koje kao deru državno osamostaljene Hrvate već su njezinu nužnost uvidjeli i prihvatili čak i bivši komunisti iz vrha jugoslavenske i hrvatske socijalističke vlasti. Od tog trenutka je prestao valutni eldorado u kojem se dugoročni stambeni kredit već poslije nekoliko godina moglo otplatiti dinarima u vrijednosti šteke jeftinih domaćih cigareta ili manjoj.
 
Mlađi se ne sjećaju kako je bilo voziti se samo svaki drugi dan jer su količine goriva na tržištu bile ograničene i moglo ga se kupiti samo uz pomoć bonova, a koji dan će se voziti ovisilo je i o tome je li vam broj na registracijskoj pločici završavao parnim ili neparnim brojem. Nabavku kave i deterdženta samo preko veze, kao i televizora, bijele tehnike i automobila, tzv. suverenisti su izgleda također zaboravili. Valjalo bi ih podsjetiti i na modele automobila koji su prevladavali na našim cestama. Legendarni Fićo, Tristać, slovenska Katrica i TAS-ov Golf, uz pokoje Opele i neizbježne Mercedese naših gastarbajtera, gotovo su jedino što smo viđali na prometnicama. Današnja Hrvatska i ako bi, kako suverenisti vele, primarnu emisiju novca opet uzela u svoje ruke, građanima ne bi mogla osigurati niti toliko jer nema vlastitu automobilsku industriju. Ne proizvodimo više ni televizore ni bijelu tehniku.
http://www.novosti.rs/upload/images/2013//03/22n/srb-auto--fica-fiat.jpg
Današnja Hrvatska nažalost proizvodi manje nego bivša socijalistička. Današnjoj Hrvatskoj ne stoje više na raspolaganju niti robe koje proizvode bivše jugoslavenske republike jer nismo više u zajedničkoj državi i nema više političke moći koja bi ih natjerala da nekome prodaju robu ispod tržišne cijene. Kao što ni mi sunce i obalu ne želimo više iznajmljivati turistima ispod tržišne cijene pa ni vlastitoj djeci više ne možemo osigurati da se ponekad okupaju u „vlastitom“ moru.
 
Uostalom, tko bi sad hrvatske građane mogao natjerati da se po ovim pitanjima vrate u socijalistička vremena? Stanovništvo zahvaćeno potrošačkim virusom sasvim sigurno se neće dobrovoljno odreći u međuvremenu dostignutog životnog standarda. I ne trebamo se zavaravati. Neimaštine po današnjim mjerilima ima na svakom koraku, ali i mnogi socijalni slučajevi uredno na uhu drže mobitele, vlasnici su nekretnina i voze automobile. Tako nešto u socijalističkoj Hrvatskoj ipak nije bilo moguće. Prema tome, valjalo bi konačno prestati idealizirati relativno nizak javni i inozemni dug bivše države. Povratak u ona vremena više nije moguć, makar koliko se s nostalgijom prizivala.
 
Rješenje za dužničku krizu zato trebamo tražiti u poštivanju preuzetih obaveza, što uključuje vraćanje dugova koje smo napravili, i pokušaju da ne trošimo više nego što zarađujemo. To podrazumijeva i odustajanje od prozivanja onih koji imaju novac zato što nam ga ne žele dati pod uvjetima koje mi kao zajmotražitelji želimo. Oživljavanje hrvatskih sela ne treba shvaćati kao izgradnju silne infrastrukture, opet na kredit, kako bi se mladi zadržali, a stariji eventualno vratili. Oživljavanje sela bi trebalo značiti da će netko preuzeti napuštena gazdinstva i nanovo kultivirati neobrađena zemljišta. Oživljavanje gospodarstva pak znači da se pomaže najviše onima koji proizvode za izvoz, kako bi zaradili što više konvertibilne valute. Naravno, i onima koji su po konkurentnoj cijeni sposobni proizvesti robe koje uvozimo, kako ne bi bespotrebno trošili devize koje imamo.
 
Ne možemo biti zemlja isključivo blagajnika koji će turistima naplaćivati kupanje u moru i sunčanje na plaži, eventualno i domaće kulinarske specijalitete, ili ulaznice za parkove prirode. Moramo „otkriti“ što drugi trebaju, pokušati to proizvesti i prodati im što više roba i usluga. To je smisao tržišnog gospodarstva i nikakva dogovorna ekonomija sovjetskoga tipa to ne može više zamijeniti.
 
Zbog toga moramo zapitati monetarne suvereniste, prihvatimo na trenutak njihovu definiciju monetarne suverenosti kao nadležnosti državnog predstavničkog tijela nad središnjom bankom, što bismo dobili time da saborski zastupnici odlučuju o svakom pojedinom kreditu i primarnoj emisiji domaće valute. Ta pogledajmo samo kako se biraju i tko sjedi u Hrvatskom saboru. Možemo li stvarno očekivati od jednog Ivana Sinčića ili udruge Franak, ako bi oni kojim slučajem dospjeli u Sabor, da bi vodili odgovornu monetarnu politiku? Pod odgovornom se politikom podrazumijeva ona koja je održiva na rok duži od jednog mandata i koja može osigurati relativno dobar životni standard građana. Ako ne bi vraćali dugove koje imamo i zato ne bi dobivali nove kredite, ni šleperi svježe tiskanih kuna ne bi mogli svima osigurati krov nad glavom i pun tanjur barem jednom na dan. A gdje je još ostalo – odjeća, obuća, školovanje, zdravstvene usluge, komunalne usluge i razno drugo.  
 
Zamjena jednih neodgovornih političara drugim neodgovornim političarima nam ne može donijeti ništa dobrog. Točno se zna koje su nam reforme potrebne kako bi se javna potrošnja svela u realne proračunske okvire. Priče o slobodnom tiskanju domaće valute i tome kako je ponovnom nacionalizacijom i eksproprijacijom tuđih dobara moguće riješiti sve naše probleme, promašene su i štetne po društvo jer odvraćaju od onoga što ćemo prije ili kasnije ipak morati napraviti. Pitanje je samo koliko ćemo do tada potonuti. S toga nam je bolje primiti se posla dok nam je barem nos još iznad vode.  
 

http://barometar.vecernji.hr/analyses/o-cemu-sute-takozvani-monetarni-suverenisti/

Anketa

Treba li M. Bandić podnijeti ostavku na dužnost gradonačelnika zbog odlikovanja Budimira Lončara?

Ponedjeljak, 18/02/2019

Tko je Online?

Trenutačno aktivnih gostiju: 1058 gostiju i nema članova online

 

AIPK Trgovine d.o.o.

 

Registar Branitelja

 

Udruga Zavjet

 

 

Grawe osiguranje

 

 

 

Veliko srce malom srcu

 

Facebook

 

 

Optika Kraljević