Novi zakoni spriječit će regulatore da koriste takozvani “reputacijski rizik” kao alat za diskriminaciju nepovoljnih industrija
Trumpova administracija i republikanski zastupnici poduzimaju korake kako bi uklonili pogrješne bankarske propise, posebno debankarstvo koje je potaknula vlada. U nekim je slučajevima regulatorno debankarstvo potaknuto nejasnom i pretjerano širokom primjenom bankarskih propisa. U drugim slučajevima, to je bila izravna regulatorna zlouporaba.
Primjer prve kategorije je Zakon o bankovnoj tajni (BSA), koji, između ostalog, obvezuje banke da prate svaku transakciju koja odstupa od “normalne aktivnosti” klijenta – nebulozan zahtjev bez objektivnih mjerila – pa čak i da podnesu izvješće o sumnjivim aktivnostima (SAR) vladi. Ako banke vjeruju da postoji i najmanji rizik od nezakonite aktivnosti od strane njihovog klijenta, često moraju prijaviti tu mogućnost Mreži za provedbu financijskog kriminala (FINCEN) Ministarstva financija, prestati poslovati s tim klijentom i suzdržati se od objašnjavanja iznenadnog debankarstva svom klijentu. Nije ni čudo što legitimne tvrtke mogu biti ogorčene.
Regulatorne malverzacije
Primjeri regulatornih malverzacija dogodili su se i tijekom Obamine i Bidenove administracije. Pod bivšim predsjednikom Barackom Obamom, u onome što je postalo poznato kao Operacija Choke Point, Bijela kuća je naložila financijskim regulatorima da izvrše pritisak na banke da debankiraju klijente u određenim industrijama koje im se ne sviđaju, uključujući proizvođače oružja i zajmodavce malih dolara. Dok je prva Trumpova administracija zaustavila operaciju Choke Point, Bidenova administracija pokrenula je vlastitu intenzivnu kampanju pritiska na banke, s operacijom Choke Point 2.0, ovaj put uskraćujući bankarske usluge kripto orijentiranim tvrtkama. U obje operacije Choke Points, upravljanje “reputacijskim rizikom” pozvano je kao izgovor za debankiranje.
Srećom, Kongres i Trumpova administracija ozbiljno shvaćaju ova prošla zlostavljanja. U ožujku je Trumpova federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) najavila planove za objavljivanje okvira koji uklanja sve reference na reputacijski rizik iz svojih smjernica. Ured kontrolora valute (OCC) poduzeo je slične korake za uklanjanje regulatornih prepreka kriptovalutama u bankarstvu, uz očuvanje sposobnosti regulatora da procijeni sigurnost i pouzdanost. OCC je tada najavio da će i on u potpunosti ukloniti reputacijski rizik iz svog nadzornog procesa.
Na zakonodavnom planu, zastupnici Andy Barr i Ritchie Torres, u Odboru za financijske usluge Zastupničkog doma, predstavili su dvostranački popratni zakon o prijedlogu zakona predsjednika Odbora za bankarstvo Senata Tima Scotta, Zakon o financijskom integritetu i upravljanju regulacijom (FIRM), kako bi se zaustavilo debankarstvo regulacijom. Ovi zakoni će spriječiti regulatore da koriste takozvani “reputacijski rizik” kao alat za diskriminaciju nepovoljnih industrija.
Donošenje ovih zakona važno je jer, bez jasnih zakonodavnih ograda, buduće administracije mogle bi jednostavno poništiti smjernice agencija potezom pera, ponovno uvodeći nestabilnost i politizaciju u financijski sustav. Kongres mora osigurati da buduće administracije budu zakonom spriječene da koriste regulatorne ovlasti kao oružje.
Usredotočiti se na donošenje potrebnih reformi trenutnog okvira BSA
Međutim, u svom žaru da odsijeku partizane od budućeg zlostavljanja, Kongres mora biti oprezan da ne pretjera s ispravljanjem. Baš kao što vlada ne bi trebala vršiti pritisak na banke da debankiraju politički nepovoljne klijente, vlada ne bi trebala biti ni u poslu naređivanja s kojim bankama posluju, u biti pretvarajući ih u javno komunalno poduzeće – to nije uloga vlade i stvorilo bi nove probleme.
Zakonodavci bi se umjesto toga trebali usredotočiti na donošenje potrebnih reformi trenutnog okvira BSA i protiv pranja novca (AML), kao i ažuriranje praga za podnošenje SAR-ova kako bi se modernizirao i bolje zaštitio bankarski sustav i služio američkim tvrtkama i poreznim obveznicima.
Dok republikanci i Trumpova administracija rade na pojednostavljenju propisa, državna zakonodavna tijela trebala bi se suzdržati od donošenja vlastitog mozaika državnih propisa nacionalnih banaka. Rascjepkani regulatorni sustav mogao bi dovesti do sukoba zakona, stvarajući okruženje bogato zbrkom, sudskim sporovima i neučinkovitošću. Umjesto toga, države bi trebale slijediti primjer teksaških zakonodavaca i njihovu nedavno predstavljenu rezoluciju kojom se Kongres i Trumpova administracija pozivaju da razviju rješenje za debankarske i odmetnute savezne regulatore. Problem je počeo na saveznoj razini. Kongres bi to trebao popraviti.
Depolitizirani financijski sektor od vitalnog je značaja ne samo za zaštitu pojedinačnih industrija, već i za održavanje širih američkih načela slobodnog poduzetništva, inovacija i mogućnosti. Zakonodavci moraju nastaviti kapitalizirati zamah kako bi oslobodili naše sustave financijskih usluga od politiziranih propisa i umjesto toga usredotočiti se na politike koje osiguravaju zdrave, nedvosmislene propise bez političke pristranosti koja ne pretjerano regulira slobodno tržište.
